In der Frühphase eines Unternehmens gibt es meist nur wenige finanzielle Ressourcen, auf die zurückgegriffen werden kann. Dabei entscheidet sich in dieser Phase nicht selten, ob ein Unternehmen sich auf dem Markt etablieren kann oder eben nicht. Die Unternehmensengel können hier Abhilfe schaffen. Ein Beispiel für solch ein Kapitalnetzwerk ist Business Angel Venture, das den Unternehmen nach eingängiger Prüfung ein Beteiligungskapital zur Verfügung stellt.
Vor allem im Bereich der Forschung z.B. im Life Science Bereich oder im aktuell boomenden Markt der alternativen und regenrativen Energien ist die Beteiligung eines Business Angels Gang und Gäbe. Ob es nun konkret um die Entwicklung des Elektro Auto der Zukunft oder von kleinen autonomen Einheiten zur Stromgewinnung geht ist dabei erst einmal unerheblich.
Business Angel Venture wurde ursprünglich von der Deutschen Bank AG in Leben gerufen (1999). Diese beauftragte das Fraunhofer Institut für Systemtechnik und Innovationsforschung mit dem Pilotprojekt „Business Angel Venture“. Unterstützt wurde das Projekt vom Gerling Konzern und der tbg.
Eine eigenständige GmbH wurde diese Business Angels Capital – Gesellschaft dann 2001 als Tochter der Deutschen Bank AG. Seitdem wird sowohl mit Privatkunden als auch mit Firmenkunden der Deutschen Bank eng zusammen gearbeitet.
Nicht nur das von den Business Angels zur Verfügung gestellte Capital spielt eine Rolle für die jungen Unternehmen, sondern auch das Know-How, bzw. die beratende Funktion. Das Mitspracherecht eines Business Angels in bestimmten Tätigkeiten des Unternehmens ist nicht zu unterschätzen.
Wenn der Beteiligungsprozess eines BAs eingeleitet werden soll, müssen zunächst verschiedene Faktoren zwischen dem Unternehmen und dem BA geklärt werden. Beim Besuch von Matching-Veranstaltungen können BA und Unternehmer prüfen, ob Interesse besteht. Danach folgt die Kennenlernphase, das gesamte Unternehmerteam sollte dem BA vorstellig werden.
Im Anschluss daran folgt die Prüfung bzw. das Mitgestalten des Businessplans bzw. einer Mehrjahresplanung. Die Beteiligung eines BA an einem jungen Unternehmen setzt natürlich eine Prüfung der eigenen Finanzierungsmöglichkeiten voraus.
Eine gut strukturierte Vorlaufphase erleichtert beiden Parteien die zeitaufwendige Phase der Due Dilligence und der Vertragsverhandlungen. Diese Prüfungen werden beispielsweise nicht von Business Angel Venture durchgeführt, sondern liegen in der Eigenverantwortung des Business Angels.
Der wesentliche Unterschied zwischen Business Angels und einer Venture-Capital-Beteiligung liegt darin, dass BA schon während der Unternehmensgründung aktiv werden, während eine Venture-Capital-Beteiligung meist erst in einer späteren Phase erfolgt. Die Investition ist bei letzterem meist höher, aber oftmals beschränkt sie sich nur auf finanzielle Aspekte.
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